Show simple item record

dc.creatorBajo Rubio, Óscares_ES
dc.creatorEsteve, Vicentees_ES
dc.date.accessioned2016-05-10T07:40:14Z
dc.date.available2016-05-10T07:40:14Z
dc.date.issued1998
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/2454/20587
dc.description.abstractEn este trabajo se contrasta empíricamente el cumplimiento del efecto Fisher a largo plazo para el caso español, utilizando datos trimestrales para el periodo 1962-1996. Para ello se utilizan nuevas técnicas de raíces unitarias y cointegración, donde se tienen en cuenta explícitamente la presencia de posibles cambios estructurales en la tendencia de las series. Los resultados son favorables a la existencia de un efecto Fisher parcial en el largo plazo, con una transición al tipo de interés nominal de aproximadamente un tercio por cada punto de incremento en la tasa de inflacción.es_ES
dc.description.abstractIn this paper we provide an empirical test of the long-run Fisher effect for the Spanish case, using quarterly data for the period 1962-1996. To this end, we make use of some new techniques on unit roots and cointegration, where the presence of possible structural changes in the trend of the series is explicitly considered. The results indicate the existence of a partial Fisher effect in the long-run, with a transmission to the nominal interest rate of roughly one third for each point increase in the inflation rate.en
dc.description.sponsorshipLos autores agradecen la financiación recibida a través de los proyectos del Plan Nacional de I+D, PB94-0425 (O. Bajo) y PB94-9055-C02-01 (Vicente Esteve).es_ES
dc.format.extent22 p.
dc.format.mimetypeapplication/pdfen
dc.language.isospaen
dc.relation.ispartofseriesDocumentos de Trabajo DE - ES Lan Gaiakes
dc.relation.ispartofseries9810en
dc.rightsCC Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)en
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectTipos de interéses_ES
dc.subjectInflaciónes_ES
dc.subjectEfecto Fisher a largo plazoes_ES
dc.subjectCointegraciónes_ES
dc.subjectInterest ratesen
dc.subjectInflationen
dc.subjectLong run Fisher effecten
dc.subjectCointegrationen
dc.title¿Existe un efecto Fisher en el largo plazo? Evidencia para la economía española, 1962-1996es_ES
dc.typeDocumento de trabajo / Lan gaiakes
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/workingPaperen
dc.contributor.departmentUniversidad Pública de Navarra. Departamento de Economíaes_ES
dc.contributor.departmentNafarroako Unibertsitate Publikoa. Ekonomia Sailaeu
dc.rights.accessRightsAcceso abierto / Sarbide irekiaes
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

CC Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)
Except where otherwise noted, this item's license is described as CC Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)