Wage inequality and the labour market in Argentina: labour institutions, supply and demand in the period 1980–99

Abstract

En el presente trabajo estudiamos los determinantes económicos e institucionales en la relación mercado de trabajo y desigualdad salarial en el Gran Buenos Aires durante el período 1980-1999. La hipótesis principal de este trabajo es que las variaciones en los niveles de desigualdad salarial estuvieron determinados por los cambios en las condiciones económicas y por las reformas aplicadas en el mercado de trabajo, que han sido elementos centrales en el proceso de determinación salarial y en la generalización de formas de empleo atípicas y precarias que incidieron en la estructura distributiva. En particular, estudiamos las tendencias a largo plazo de la desigualdad salarial para los ocupados asalariados en el Gran Buenos Aires así como la evolución del mercado de trabajo a partir de los factores institucionales y económicos relevantes con relación a la desigualdad salarial. En el análisis empírico se aplican diferentes modelos econométricos y se realiza una descomposición del índice de Theil por subgrupos de población definidos de acuerdo a características económicas, demográficas, laborales y de capital humano de los ocupados asalariados.

The present study is concerned with the economic and institutional factors affecting the relationship between the labour market and wage inequality in the Greater Buenos Aires area (“GBA”) over the period 1980–99. The main hypothesis advanced is that the variations in levels of wage inequality were caused by changes in economic conditions and by the reforms implemented in the labour market, which were key factors in the process of wage determination and in the generalization of atypical and precarious forms of employment that impacted upon the distribution structure. In particular, the study considers long-term trends in wage inequality affecting employees in Greater Buenos Aires and the development of the labour market in the light of the institutional and economic factors that are relevant to wage inequality. In the empirical analysis, various econometric models are applied and the Theil index is broken down over population subsets defined in accordance with the employees’ economic, demographic, labour and human resources characteristics.