Gestión de riesgos, acuerdos de Basilea y crisis: evidencia internacional

Abstract

En este Trabajo Fin de Grado se examina el efecto de la crisis financiera actual sobre el grado de adecuación a los Acuerdos de Capital de Basilea. En concreto, se analiza cómo los años de crisis afectan a la relación entre el capital bancario y el total de activos, controlando por otros factores determinantes característicos de los sistemas bancarios y económicos. El estudio se realiza sobre una muestra de 40 países examinados durante el período 2000-2012. Los resultados muestran que la crisis financiera 2007-2008 presenta, en términos medios, un efecto positivo sobre el capital regulatorio de las entidades financieras, que persiste tras controlar por diferentes especificaciones del modelo econométrico aplicado.

In this work we analyze the effect of the current financial crisis on the capital adequacy of banks to the Basel Accords. Specifically, we examine how the years of crisis affect the ratio bank capital-to-total assets, controlling for other specific determinants from the banking system and the macroeconomic environment. The study is developed over a sample of 40 countries examined during the period 2000- 2012. The results show that the financial crisis 2007-2008 presents, on average, a positive effect on regulatory capital of financial institutions, which persists after controlling for different specifications of the econometric model.