Impacto de los niveles de USDT en la rentabilidad de BTC
Fecha
2023Autor
Director
Versión
Acceso abierto / Sarbide irekia
Tipo
Trabajo Fin de Grado/Gradu Amaierako Lana
Impacto
|
nodoi-noplumx
|
Resumen
Este estudio se centra en las stablecoins, un tipo de criptomoneda que permanece estable
respecto a un subyacente, y que ofrecen una solución al problema de la alta volatilidad de
los precios en este mercado. No obstante, existe cierta evidencia de picos recurrentes en
las volatilidades intra-día de estas criptomonedas estables, por ello, el propósito de
nuestro estudio es examinar si los niv ...
[++]
Este estudio se centra en las stablecoins, un tipo de criptomoneda que permanece estable
respecto a un subyacente, y que ofrecen una solución al problema de la alta volatilidad de
los precios en este mercado. No obstante, existe cierta evidencia de picos recurrentes en
las volatilidades intra-día de estas criptomonedas estables, por ello, el propósito de
nuestro estudio es examinar si los niveles de precios en Tether (USDT) tienen un impacto
en las rentabilidades diarias de Bitcoin (BTC). Para ello, primero realizamos un análisis
univariante de diferencia de medias que nos permita buscar relación entre ambas
variables, y posteriormente, planteamos modelos econométricos en los que introducimos
variables adicionales, para de esta forma, buscar causalidad entre los niveles de precio de
USDT y la rentabilidad de BTC. [--]
This study focuses on stablecoins, a type of cryptocurrency that remains stable with
respect to an underlying, and which offer a solution to the problem of high price volatility
in this market. However, there is some evidence of recurring spikes in intra-day
volatilities of these stable cryptocurrencies, so the purpose of our study is to examine
whether price levels in Tether (USDT) have an i ...
[++]
This study focuses on stablecoins, a type of cryptocurrency that remains stable with
respect to an underlying, and which offer a solution to the problem of high price volatility
in this market. However, there is some evidence of recurring spikes in intra-day
volatilities of these stable cryptocurrencies, so the purpose of our study is to examine
whether price levels in Tether (USDT) have an impact on daily Bitcoin (BTC) returns.
To do so, we first perform a univariate mean difference analysis that allows us to look for
a relationship between the two variables, and subsequently, we propose econometric
models in which we introduce additional variables, in order to look for causality between
the price levels of USDT and the profitability of BTC. [--]
Materias
Stablecoin,
Criptomoneda,
Tether,
Bitcoin,
Paridad
Titulación
Graduado o Graduada en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pública de Navarra /
Enpresen Administrazio eta Zuzendaritzan Graduatua Nafarroako Unibertsitate Publikoan