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Non-Performing Loans and Bank Efficiency, evidence on peripheric and central countries

Este estudio analiza el impacto de los créditos morosos en la eficiencia e ineficiencia bancaria tomando datos de diferentes bancos distribuidos por todo el mundo, además de los datos macroeconómicos de los países donde los bancos seleccionados están establecidos. Los resultados muestran como un aumento de los créditos morosos implica un aumento de la ratio Cost to income, aumentando así la ineficiencia bancaria. El análisis robusto sobre el margen de interés neto confirma esta relación entre los créditos morosos y la ineficiencia bancaria ya que un aumento en los créditos morosos supone una disminución del margen de interés neto disminuyendo de esta manera la eficiencia bancaria. Este análisis también estudia si este fenómeno afecta más a los países conocidos como “periféricos” o “centrales”. Los resultados obtenidos muestras que los países periféricos si son más ineficientes que los países centrales. Sin embargo, a diferencia de lo esperado los países centrales son más sensibles al impacto de los créditos morosos en la ineficiencia bancaria. Dado el impacto del Covid-19 en la economía mundial, un último análisis es realizado para comprobar la sensibilidad del Covid-19 a los créditos mororos. Los resultados muestran que el impacto Covid-19 no es significativo y este tampoco es sensible al impacto de los créditos morosos en la ineficiencia bancaria.

This article analyses the impact of Non-Performing Loans (NPLs) on banking (in)efficiency taking data from 1119 banks of 42 Eurozone and Non-Eurozone countries as well as macroeconomic data from the countries where the chosen banks are established. Our results suggest that Non-Performing Loans increase the cost to income ratio leading to an increase in banking inefficiency. The robustness checks on net interest margin confirm this result. An increase in Non-Performing Loans leads to a decrease in net interest margin which implies a decrease on banking efficiency. This paper also analyzes whether the impact of Non-Performing Loans phenomenon is more significant in the so- called “peripheral” or “core” countries. The results obtained show that peripheral countries are indeed more inefficient than core countries. However, contrary to expectations, core countries are more sensitive to the impact of non-performing loans on bank inefficiency. Given the impact of Covid-19 on the world economy, a third analysis is conducted to test the sensitivity of Covid-19 to non-performing loans. The results show that the Covid-19 impact is not significant and it is not sensitive to the impact of nonperforming loans on bank inefficiency.