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The effect of non performing loans on bank profitability

Este trabajo desarrolla una investigación empírica y teórica que analiza el efecto de la morosidad sobre la rentabilidad bancaria en la Eurozona, China, Rusia, EEUU y Canadá, midiendo la rentabilidad bancaria como rentabilidad sobre activos (ROA) y rentabilidad sobre recursos propios (ROE). El estudio realizado utiliza el estimador MCO con efectos fijos para datos de panel. Así, los resultados obtenidos sugieren que la morosidad disminuye la rentabilidad bancaria, ya que el efecto de la morosidad sobre el ROA y el ROE es negativo. Nuestros resultados también muestran que la rentabilidad bancaria es menor durante la pandemia de Covid-19, en los años 2020 y 2021. Los resultados obtenidos son robustos al impacto de las reservas para insolvencias.

This paper develops an empirical and theoretical research that analyses the sensitivity of bank profitability to non-performing loans (NPLs) in Eurozone, China, Russia, EEUU and Canada, measuring bank profitability as return on assets (ROA) and return on equity (ROE). The conducted study uses the OLS estimator with fixed-effects for panel data. Thus, the obtained results suggest that NPLs decrease bank profitability, as the effect of NPLs on ROA and ROE is negative. Our results also show that bank profitability is lower during Covid-19 pandemic, in years 2020 and 2021. The obtained results are robust to the impact of loan loss reserves.